The size of a company and the intensity of use of accrual-based earnings management and real earnings management tools / Wielkość przedsiębiorstwa a intensywność wykorzystania narzędzi z zakresu rachunkowego i rzeczowego kształtowania wyniku finansowego

Abstract

Subject and purpose of work: The aim of the study is to analyse the relationship between the degree of use of accrual-based earnings management and real earnings management instruments and the size of public companies. Materials and methods: The empirical analyses are based on the results of a survey of finance and accounting professionals representing 124 non-financial companies listed on the Warsaw Stock Exchange. The Kruskal-Wallis test (along with tests of intergroup comparisons) was considered the primary method for assessing the relationships occurring between the variables considered. Results: The research showed that the intensity of using accrual-based earnings management and real earnings management tools is statistically dependent on both the value of generated net revenues from the sale of products, goods and materials and the value of total assets of a given company. However, a greater diversification of the values of variables describing the degree of use of earnings management instruments was recorded in individual sub-populations separated on the basis of the value of realised sales. Conclusions: The research appears to be relevant from the perspective of a further search for the determinants of financial performance manipulation in the Polish capital market.

Przedmiot i cel pracy: Celem opracowania jest analiza relacji zachodzących między stopniem wykorzystania instrumentów rachunkowego i rzeczowego kształtowania wyniku finansowego a wielkością spółek publicznych. Materiały i metody: Analizy empiryczne bazują na rezultatach badań ankietowych przeprowadzonych wśród specjalistów ds. finansów i rachunkowości reprezentujących 124 niefinansowe spółki notowane na GPW w Warszawie. Za podstawową metodę oceny związków występujących między rozpatrywanymi zmiennymi uznano test Kruskala-Wallisa (wraz z testami porównań międzygrupowych). Wyniki: Badania wykazały, iż intensywność zastosowania narzędzi z zakresu rachunkowego i operacyjnego kształtowania wyniku finansowego jest statystycznie uzależniona zarówno od wartości generowanych przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, jak i wartości aktywów ogółem danego przedsiębiorstwa. Jednakże większą dywersyfikację wartości zmiennych opisujących stopień wykorzystania instrumentów zarządzania zyskiem (stratą) odnotowano w poszczególnych podpopulacjach wydzielanych na podstawie wartości zrealizowanej sprzedaży. Wnioski: Badania wydają się być istotne z perspektywy dalszego poszukiwania czynników determinujących zjawisko manipulacji wynikami finansowymi na polskim rynku kapitałowym.