Determinants of trade flow in the economic community of Central African States (ECCAS): does governance matter?

Abstract

Subject and purpose of work: This study analyzes the determinants of intra-ECCAS trade, with special attention paid to the role of institutional quality from 1996 to 2021. Materials and methods: The study conducts descriptive analysis and utilizes a Negative Binomial Pseudo Maximum Likelihood to analyze the determinants of intra-ECCAS trade. Results: The results suggest that gross domestic product (GDP), population, time taken for export shipment in the exporting countries and the bilateral real exchange rate of the importing partner country enhance intra-ECCAS trade flow. On the other hand, distance, two trading partners being landlocked, time for importing countries and bilateral real exchange rate of the exporting partner discourage this. Furthermore, the findings reveal that institutions are vital to intra-ECCAS trade. Conclusions: T he key d rivers of intra-ECCAS t rade a re GDP, population, t ime t aken for export shipment in the exporting countries, bilateral real exchange rate of the importing partner country, and institutions’ quality measures.

Przedmiot i cel pracy: Niniejsze badanie analizuje determinanty handlu wewnątrz Wspólnoty Gospodarczej Państw Afryki Środkowej (ECCAS), ze szczególnym uwzględnieniem roli jakości instytucjonalnej w latach 1996-2021. Materiały i metody: W badaniu przeprowadzono analizę opisową i wykorzystano model ujemnego dwumianowego rozkładu pseudo-największej wiarygodności do analizy czynników determinujących handel wewnątrz ECCAS. Wyniki: Wyniki sugerują, że produkt krajowy brutto (PKB), liczba ludności, czas potrzebny na wysyłkę eksportową w krajach eksportujących oraz dwustronny realny kurs wymiany kraju partnerskiego importującego zwiększają przepływy handlowe wewnątrz ECCAS. Z drugiej strony, odległość, brak dostępu do morza obu partnerów handlowych, czas dla krajów importujących i dwustronny realny kurs wymiany partnera eksportującego zniechęcają do tego. Co więcej, wyniki pokazują, że instytucje mają kluczowe znaczenie dla handlu wewnątrz ECCAS. Wnioski: Kluczowymi czynnikami wpływającymi na handel wewnątrz ECCAS są PKB, liczba ludności, czas potrzebny na wysyłkę eksportową w krajach eksportujących, dwustronny realny kurs wymiany kraju partnerskiego importującego oraz miary jakości instytucji.